在当前A股市场中, 普通散户长期投资的收益中位数正在逐步向零的数值靠近, 能够达成稳定盈利状态的投资者人数比例尚不足总数的百分之十。
大众所引发的争议焦点主要在于, 既然市场上存在为数众多的投资策略与方法, 为什么绝大多数人最终还是会陷入亏损困局。其实答案隐藏于这种看似“愚笨”、因而在舆论场中被加以嘲弄的一种操作方式里。
散户亏损的三大致命误区
普通投资者有着三个很难克服的毛病, 分别是信息来得不及时、情绪容易失控, 还有专业判断能力不够强。由于没有像机构那样庞大的研究团队, 也拿不到实时的数据支撑, 散户朋友通常只能跟着别人的做法去买入或者卖出。这样一来, 买在高点被套牢, 为了止损在低点把股票卖出去, 就变成了一种很常见的情况。
频繁进行交易其实是一个隐形的致命因素, 因为一年之内要是进行上百次的买卖, 那么积累起来的手续费和印花税就会非常多, 再加上因为心态失去平衡而导致的反复出现错误, 这事情会直接地侵蚀掉本金, 业内有一个共同的看法, 那就是亏损的事情有一半原因是由于判断出现了失误, 还有另一半的原因是由于进行了过度的操作。
指数基金天然屏蔽个股风险
单个股票有可能因为它所处的政策发生了变动, 或者是它在经营管理上面出现了严重的危机, 就直接出现那种一边倒的大大下跌的事情, 甚至都有可能面临被摘牌退市的结局, 但是指数它拥有那种自动的新陈代谢机制在里面, 它会在规定的时间内去把那些已经走下坡路的企业给清除掉, 同时还会把一些质量很新的股票引进来作为补充, 从更长的时间维度来去看这个问题的话, 指数最终会始终跟随着整体经济增长的情况向上面去发展的, 所以它是完全不可能会归零的。
A股的上市公司数量已经超过了五千只, 普通人并没有足够的精力去对每一份财报以及每一种估值模型进行逐一的研究和分析。而购买一只宽基指数基金, 就可以同时覆盖到数百只的核心资产项目。这种做法通过持有的一篮子股票组合, 成功地分散了因为单一个股出现问题而带来的极端风险。
定时定额买入的底层赚钱逻辑
核心规则就是这么简单一点: 在固定的时间, 拿出固定的金额来进行买入。你完全不需要去猜测市场的涨跌趋势, 也不需要紧紧盯着盘面看, 更不用去听那些乱七八糟的消息。
这样一种机械式的操作方式, 会把原本充满情绪化博弈的投资行为, 转化成为标准的储蓄行为。这样做的好处是, 能够从根本上来避免因为贪婪和恐惧给投资带来的各种干扰。
赚钱的逻辑其实就是把成本给摊薄了, 然后再加上时间复利的效果。当市场还在低位的时候, 你用同样的一笔钱能买到更多的份额, 这就能够在长期内把这个持仓的平均价格给拉低。那种经典的微笑曲线在底部的区域是在默默地积累那些廉价的筹码, 一旦市场出现了反弹的情况, 就可以快速地实现收益的兑现。
熊市反而是定投的蓄力黄金期
股这个市场有一个非常明显的样子, 那就是牛市的时间不长, 熊市的时间却特别长久。很多人看到价格往下掉心里就害怕, 可是如果你是用指数定投这种做法, 那么那些漫长的、震荡很厉害的熊市阶段, 恰恰就是你在比较低的价位来收集份额的最好机会。
随着价格的不断下跌你去越买越多, 你的平均成本就被不断地摊平了下来, 这样做的目的就是为了给后面出现反弹行情的时候储备足够多的筹码。
根据现有的统计数据来看, 如果能够坚持对沪深300和中证500这样的宽基指数进行长期定投操作的話, 其所能获得的年化收益水平将会远远地超过银行存款以及固定收益类理财产品。
同时, 这种做法所伴随的波动性风险也能够显著地低于投资单个股票所带来的风险状况。这并非是一种能够带来暴利的途径, 而是一种具备高确定性的市场平均收益表现方式。
选指与止盈的实操要点
对于追求稳健的投资者来说, 选择沪深300是一个不错的方式, 因为这种选择能够覆盖到大盘的核心资产, 并且其波动情况相对较小, 而如果有人希望追求更高的市场弹性表现, 那么可以考虑搭配中证500来进行操作, 将这两种指数结合起来进行投资, 就可以同时实现稳健性与收益性的兼顾目标, 至于在进行定投时所确定的金额是多少, 应该以每个月家庭或个人闲置资金的结余数额作为依据来设定, 其中最为核心的关键点还在于整个定投过程必须坚持执行, 不能出现中断的情况。
在止盈这一方面, 你可以使用简单的估值方法即可满足需求。应当明确的是, 当市场处于低估区间的时候, 要继续坚持买入的动作, 而当市场处于高估区间的时候, 则需要采取分批卖出的策略来代替一次性清仓的做法。
在完成止盈操作之后, 需要等待指数出现回落的情况, 然后再重新启动定投计划, 从而形成一个循环操作的模式。必须坚决避免在高位停止止盈的行为, 否则所获得的利润最终将会随着指数的回调而变成零。
放弃投机是最清醒的投资选择
投资的本质就是依靠认知去实现变现, 并且要在风险和收益之间寻求平衡。专业投资者是靠自身能力来赚取超过平均水平的收益, 而普通人是靠策略来获取确定的收益。如果一个人既不具备专业能力, 又没有充足的时间, 还缺乏强大的心态, 那么决定放弃短线博弈就成为了止损的第一步。
定时定额去买指数基金, 这个东西看起来像是有点笨, 但是它其实锁定了经济增长长期会带来的红利, 同时也把短期波动的风险给抹平了, 因此避开了所有人性里面的弱点。所以对于一般的普通投资者来说, 这个所谓的“笨办法”, 恰恰是最为靠谱、也是最为持久的去获得财富增长的一个答案。
你现在更加倾向于进行个股的具体操作, 还是更倾向于是通过定投方式来参与指数? 欢迎你在评论区域之中分享你自己所存在的投资困惑, 如果觉得该内容对你的帮助比较有价值的话, 请你点击点赞按钮并分享给你的身边那些同样在股市中打拼的股友们进行一起交流。
